#инвестиции #финансовый рынок #кредиты #кредитная история
Печать

В этой статье поговорим о кредитном рейтинге, как его интерпретировать и использовать.

Что такое кредитный рейтинг

 

Кредитный рейтинг – это показатель, который отражает степень доверия к организации и уровень ее надежности. По сути, это экспертная оценка того, насколько велика вероятность, что организация вовремя вернет заемные средства.

 

Высокий рейтинг означает, что компания финансово устойчива и вряд ли столкнется с проблемами уплаты долгов. Низкий рейтинг сигнализирует о возможных сложностях и повышенных рисках невыполнения обязательств.

 

Зачем нужен кредитный рейтинг

 

Кредитный рейтинг важен для тех, кто собирается вложить деньги в какую-либо компанию или сотрудничать с ней, потому что он снижает неопределенность информации и повышает ее ясность. Инвесторы ориентируются на кредитный рейтинг, решая, вкладывать ли деньги в ценные бумаги организации или нет. Банки могут использовать его перед тем, как выдать компании кредит. Поставщики товаров учитывают рейтинг, предоставляя организации отсрочку платежа.

 

Информация о рейтингах позволяет сравнивать разные организации по уровню их платёжеспособности. Наличие присвоенного кредитного рейтинга делает компанию более прозрачной и привлекательной для инвесторов.

 

Как присваивается кредитный рейтинг

 

Чтобы получить кредитный рейтинг, организация сначала должна обратиться в специализированное рейтинговое агентство и заключить с ним договор. Потом она должна предоставить рейтинговому агентству все необходимые для присвоения рейтинга документы.

 

Агентство изучает организацию по всем доступным данным, его специалисты встречаются с руководителями компании, изучают ее документацию и проводят дополнительные исследования.

 

Рейтинговые аналитики готовят предложение о конкретном уровне рейтинга и представляют его специальный рейтинговый комитет, в который входят несколько экспертов. Рейтинговый комитет внимательно изучает все материалы и решает, какой именно рейтинг присвоить. Результат сообщают компании, а если там нет секретной информации, агентство размещает отчёт о новом рейтинге на своём сайте.

 

Как рассчитывается кредитный рейтинг

 

Итак, организация для присвоения рейтинга проходит проверку по разным критериям, каждый критерий оценивается отдельно, и в зависимости от результатов выставляется оценка согласно рейтинговой шкале.

 

Итоговый кредитный рейтинг присваивается организации путем отнесения его к одной из рейтинговых категорий рейтинговой шкалы. Рейтинговые категории различных агентств могут отличаться, но в целом отражают ранжирование уровня кредитоспособности. Категории могут быть, например, такие: высокие (ААА, АА+, АА, А+ и А), среднего уровня (ВВВ и ВВ+), рискованного уровня (ВВ, В+, В), спекулятивного уровня (ССС и СС), и "дефолтные" категории (С и D).

Таким образом, рейтинговая шкала распределяет организации по категориям, начиная от самых высоких оценок (группа AAA) и заканчивая наихудшими (D — дефолт). Например, рейтинг BBB лучше, чем BB, а BB лучше, чем B. Дополнительно буквы могут дополняться знаком «+»: компания с рейтингом AA+ надежнее, чем просто с рейтингом AA.

 

Кредитный рейтинг действует ровно год с момента присуждения и должен ежегодно обновляться. Если агентство за этот срок не провело повторного анализа и не подтвердило рейтинг, то старый рейтинг аннулируется.

 

В качестве примера, представьте, что ваш знакомый решил оценить вашу способность платить по кредиту. Для этого он изучит ваши доходы, расходы, вашу кредитную историю, семейное положение и многое другое. Каждый пункт получит свою оценку, а общий итог и станет вашим кредитным рейтингом.

 

Как правильно пользоваться рейтинговой информацией

 

При принятии решения об инвестициях в какую-либо организацию важно учитывать сразу три составляющие рейтинговой информации: непосредственно рейтинг согласно рейтинговой шкале, прогноз по рейтингу и пресс-релизы рейтингового агентства.

 

Сам рейтинг (полученная буквенная оценка) помогает быстро сравнить компании между собой по уровню надежности и платежеспособности.

В прогнозе по рейтингу указывается возможное направление движения рейтинга в ближайшие 12 месяцев. Позитивный прогноз говорит о возможном повышении рейтинга в течение следующего года, негативный – о высокой вероятности его снижения, стабильный – об отсутствии значительных перемен, а неопределённый – о высокой вероятности любых изменений.

 

Также важны пресс-релизы – короткие обзоры рейтингового агентства, которые поясняют причины присвоенной оценки. В них перечислены плюсы и минусы компании, влияющие на её надежность. Изучив этот документ, инвестор сможет лучше понять сильные и слабые стороны организации и снизить риск неверных решений.

 

 Следует помнить, что, хотя кредитные рейтинги важны для принятия инвестиционных решений, все-таки только лишь на них не стоит полагаться. Нужно анализировать много аспектов: публикации самой компании, экономические новости, ситуацию в отрасли и стране в целом. Лучше всего анализировать информацию комплексно, а не полагаться лишь на букву рейтинга.

 

Итак, кредитный рейтинг – это полезный и удобный инструмент для оценки способности организации своевременно выполнять свои финансовые обязательства. Надеемся, он поможет вам принимать более финансово грамотные решения!

04.06.2025